美国金融危机对我国金融市场传染效应研究——基于VAR系统方法的检验
A Research on the Contagion Effect of the U.S.Financial Crisis on China's Financial Market:Based on the Testing Approach of VAR Models
作者：谢志超;曾忠东;
Author：
收稿日期： 年卷（期）页码：2012,(01):-113-124
期刊名称：四川大学学报(哲学社会科学版)
Journal Name：Journal of Sichuan University (Social Science Edition）
关键字：美国金融危机;金融市场;传染渠道;传染效应
Key words：
基金项目：国家社科基金项目“美国金融危机对中国的影响及应对措施研究”(09BJY002)的阶段性研究成果
中文摘要
基于美国金融危机对我国金融市场传染的货币市场渠道、资本市场渠道、外汇市场渠道的理论分析,采用VAR系统方法对危机的传染效应和传染强度进行检验。研究表明,美国金融危机通过三个渠道对我国金融市场产生了显著的传染效应。其中来自货币市场渠道的直接传染效应显著,来自资本市场和外汇市场渠道的交叉传染效应显著,并且传染效应的持续时间较长。危机通过外汇市场渠道和货币市场渠道对我国货币市场传染效应的贡献度最大。最后提出了应对本次危机的措施。
参考文献
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①D.W.Te Velde,The Global Financial Crisis and the Developing Countries,ODI Background Note.London:Overseas Development Institute,2008.
②数据来源:Wind资讯宏观经济数据库。
③数据来源:崔晓林、邹锡兰:《珠三角“倒闭潮”真相》,中国经济周刊,2008年第48期。
①M.Cali,I.Massa,D.W.Te Velde,The Global Financial Crisis:Financial Flows to Developing Countries Set to Fall by One Quarter.ODI Report,London:Overseas Development Institute,2008.
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